Сортовой прокат Трубы ППУ в изоляции Трубный прокат Нержавеющий лист Нержавеющие трубы

Результаты ”Группы ММК” за 1 квартал 2015 года по МСФО

  • 10 июня 2015 в 20:25:40
 

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ОАО «ММК») объявляет результаты финансовой отчетности за 1 квартал 2015 года, подготовленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)

Показатели 1 кв. 2015 г. к 4 кв. 2014 г. и 1 кв. 2014 г.

 

  • Выручка Группы ММК за 1 кв. 2015 г. составила 1 511 млн долларов США (-12,5% к уровню 4 кв. 2014 г. и -19,6% к уровню 1 кв. 2014 г.). Снижение выручки в основном связано с эффектом девальвации рубля в конце 2014 и снижением цен на сталь на экспортных рынках.
  • Себестоимость товарной продукции за 1 кв. 2015 г. составила 1 018 млн долларов США (- 22,0% к уровню 4 кв. 2014 г. и -33,4% к уровню 1 кв. 2014 г.). Данному снижению способствовали реализация комплекса мер, направленных на оптимизацию затрат, и благоприятная конъюнктура на сырьевых рынках.
  • Общие, административные и коммерческие расходы за 1 кв. 2015 г. составили 149 млн долларов США (-22,0% к уровню 4 кв. 2014 г. и -45,2% к уровню 1 кв. 2014 г.).
  • В связи с опережающими темпами снижения себестоимости относительно выручки операционная прибыль за 1 кв. 2015 г. (344 млн долларов США) выросла на 48,9% к уровню 4 кв. 2014 г. и на 341,0% к уровню 1 кв. 2014 г.
  • EBITDA за 1 кв. 2015 г. составила 470 млн долларов США (+19,9% к уровню 4 кв. 2014 г. и +59,9% к уровню 1 кв. 2014 г.).
  • Маржа EBITDA за 1 кв. 2015 г. составила 31,1%, увеличившись на 8,4 п.п. к уровню прошлого квартала и на 15,5 п.п. к уровню 1 кв. 2014 г. Данный уровень маржи является максимальным для компании за последние пять лет.
  • Прибыль за 1 кв. 2015 г. составила 196 млн долларов США по сравнению с убытком в 4 и 1 кв. 2014 г. (150 млн долларов США и 79 млн долларов США соответственно). Без учета убытка от курсовых разниц в размере 46 млн долларов США прибыль за 1 кв. 2015 г. составила бы 242 млн долларов США.
  • Свободный денежный поток за 1 кв. 2015 г. составил 190 млн долларов США (-35,4% к уровню 4 кв. 2014 г. и +475,8% к уровню 1 кв. 2014 г.).

ПОКАЗАТЕЛИ БАЛАНСА И ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Долговая нагрузка

 

  • В текущей экономической ситуации продолжение снижения долговой нагрузки является для менеджмента компании приоритетной задачей. В связи с этим большая часть свободного денежного потока, генерируемого Группой ММК в течение года, будет направляться на снижение долга.
  • Общий Долг Группы ММК по итогам 1 кв. 2015 г. составил 2 333 млн долларов США, на 254 млн долларов США или 9,8% ниже уровня конца 2014 г.
  • По итогам 1 кв. 2015 г. чистый долг Группы ММК (с учетом краткосрочных банковских депозитов в размере 319 млн долларов США) составил 1 805 млн долларов США, что на 233 млн долларов США ниже уровня конца 2014 г.
  • По состоянию на 31.03.2015 г. на балансе Группы ММК находились денежные средства и их эквиваленты в объеме 209 млн долларов США, краткосрочные депозиты на 319 млн долларов США и ликвидные ценные бумаги (пакет акций FMG) на сумму 235 млн долларов США.
  • Краткосрочный долг и текущая часть долгосрочного долга Группы ММК на 31.03.2015 г. составляли 884 млн долларов США, что почти полностью покрывается имеющимися в распоряжении компании ликвидными финансовыми ресурсами.

Капитальные вложения и денежный поток

 

  • За 1 кв. 2015 г. вложения в основные средства составили 64 млн долларов США, что является рекордно низким показателем с 2007 г. и соответствует планам Группы ММК направить в 2015 г. на капитальное строительство около 400 млн долларов США.
  • Отток денежных средств на оборотный капитал за 1 кв. 2015 г. составил 126 млн долларов США. Основной причиной является отток на формирование дебиторской задолженности в размере 119 млн долларов США в связи с увеличением объемов реализации товарной продукции в течение квартала и снижением доли продаж на условиях предоплаты.
  • Несмотря на рост дебиторской задолженности в течение 1 кв. 2015 г., строгая политика компании в части работы с дебиторами позволяет даже в сложившейся экономической ситуации избежать образования просроченной задолженности.
  • Несмотря на отток денежных средств на оборотный капитал, свободный денежный поток Группы ММК за 1 кв. 2015 г. составил существенные 190 млн долларов США, что несколько ниже показателя прошлого квартала, но почти в 6 раз выше показателя за 1 кв. 2014 г. Доходность по аннуализированному денежному потоку составила 26,6%.
  • Амортизационные отчисления Группы ММК за 1 кв. 2015 г. составили 123 млн долларов США, по сравнению с 152 млн долларов США в 4 кв. 2014 г. и 184 млн долларов США в 1 кв. 2014 г. Данное снижение связано с проведенным по итогам 2013 г. обесценением основных средств на 1 995 млн долларов США и девальвацией рубля относительно доллара США.

ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ ММК ПО ОСНОВНЫМ СЕГМЕНТАМ

Показатели стального сегмента

 

  • Общая выручка стального сегмента за 1 кв. 2015 г. составила 1 415 млн долларов США, на 10,1% ниже показателя 4 кв. 2014 г. и на 20,2% ниже выручки 1 кв. 2014 г. Данное снижение связано с существенным обесценением рубля в 2014 г. и снижением цен на металлопродукцию на экспортных рынках.
  • EBITDA за 1 кв. 2015 г. составила 446 млн долларов США, обеспечив маржу 31,5%. Рост EBITDA сегмента на 18,0% к уровню прошлого квартала и на 67,0% к уровню 1 кв. 2014 г. связан с благоприятной для компании ситуацией на рынке сырьевых ресурсов и мерами по оптимизации затрат, реализуемыми менеджментом компании.
  • Снижение стоимости основных сырьевых ресурсов и эффективная оптимизация затрат позволили снизить денежную себестоимость сляба в 1 кв. 2015 г. до 207 долларов США за тонну или на 14,8% к уровню 4 кв. 2014 г. Снижение денежной себестоимости сляба к уровню 1 кв. 2014 г. составило 38,6%.

Показатели Турецкого стального сегмента

 

  • Выручка MMK Metalurji за 1 кв. 2015 г. составила 139 млн долларов США, на 19,7% ниже показателя за прошлый квартал. Данное снижение связано с падением цен на сталь на мировых рынках в конце 2014 – начале 2015 гг.
  • EBITDA MMK Metalurji за 1 кв. 2015 г. составила 4 млн долларов США. Темпы снижения показателя примерно соответствуют сокращению выручки.

Показатели угольного сегмента

 

  • Общая выручка по угольному сегменту за 1 кв. 2015 г. составила 43 млн долларов США, на 33,8% ниже уровня прошлого квартала. Снижение связано с сокращением объемов реализации угля во время проведения перемонтажей лав на шахтах компании.
  • EBITDA за 1 кв. 2015 г. выросла в 2,7 раза к уровню прошлого квартала и составила 19 млн долларов США. Данное увеличение обусловлено ростом рублевых цен на коксующийся уголь на внутреннем рынке в начале года на фоне снижения долларовых затрат компании.

Источник